机构调研最新路径：半导体板块高热度，325家机构调研澜起科技，都说了啥？

摘要： 　　来源：券商中国　　近一周（10月30日至11月3日），延续前周探底回升走势，A股主要指数集体收涨。其中，沪指周涨0.43%，收报3030.80点。深证成指、创业板指亦分别上涨...

　　来源：券商中国

　　近一周（10月30日至11月3日），延续前周探底回升走势，A股主要指数集体收涨。其中，沪指周涨0.43%，收报3030.80点。深证成指、创业板指亦分别上涨0.85%、1.98%。

　　市场止跌企稳，叠加A股三季报披露结束，机构调研热度迅速攀升。截至证券时报·e公司记者发稿，周内已有555家A股公司接待机构并披露调研活动记录，数量环比翻倍。

　　机构主要盯上哪些板块和个股？

　　分行业（申万一级行业）看，电子为调研热度最高的行业，近一周有76家板块内公司收获调研。机械设备、医药生物热度次之，获调研公司数量分别为67家和62家。二级市场上，电子行业全周指数上涨4.32%，涨幅仅次于传媒行业。

　　值得一提的是，电子行业的细分板块——半导体还是周内最受机构关注的申万二级行业，获调研公司数量达到39家，这一数量约占全部半导体A股公司的27%，可见该板块热度之高。

　　此外，机构投资者频频“组团”调研半导体公司。澜起科技、拓荆科技、东芯股份、炬光科技、南芯科技等多家公司周内接待机构数量超过两百家。其中，Choice数据显示，澜起科技近一周最受青睐，10月31日至11月1日接待机构调研总量达到325家，华夏基金、兴证全球基金、易方达基金等多家重仓机构均有现身。

　　半导体行业之所以热度上升，从刚结束的三季报表现看，该行业周期景气度尚未走出底部，但上市公司盈利端呈现出明显改善态势，周内调研热度最高的澜起科技就是代表之一。从调研内容看，机构亦重点关注行业回暖预期。

　　澜起科技为数据处理及互连芯片设计龙头企业。今年第三季度，澜起科技单季度营业收入、归母净利润均较上年同期下滑。但环比来看，随着DDR5内存接口芯片出货量持续提升，公司主要经营指标已连续两个季度环比明显改善。具体为，2023年第三季度公司实现营业收入5.98亿元，环比增长17.61%；归母净利润1.52亿元，环比增长144.47%；扣非后归母净利润1.52亿元，环比增长4222.53%。

　　调研交流环节，澜起科技首先对服务器行业预期进行了展望。根据近期行业分析报告及龙头内存模组厂商最新财报中对行业未来的展望来看，认为明年除了AI服务器继续保持高速增长外，服务器总出货量也将恢复增长，服务器行业本轮去库存大概率在今年年底基本结束。

　　就市场关注的AI芯片进展，澜起科技透露，2023年上半年，公司开展了第一代AI芯片工程样片的相关测试及验证工作，在相关应用平台进行业务适配。近期，公司陆续向潜在客户送样，并将收集客户反馈意见。

　　目前存储行业整体回暖趋势明显，市场对价格上涨的预期较高。由此，机构关注上涨预期对公司内存接口芯片的价格是否有所影响，对此，澜起科技认为，存储行业的转暖，代表了行业供需关系改善，这是一个积极的信号，意味着本轮去库存周期可能已经接近尾声，也说明未来产品需求将持续增长。

　　“内存接口芯片有其自己的价格规律，与内存模组的价格波动直接关联较小，其价格更多受子代更迭的影响。一般来说，内存接口芯片新子代产品因技术和性能升级，其起始销售价格较上一子代有所提高，上量后该子代产品的销售价格逐步降低，通过子代的持续迭代，从而维系该产品线的平均销售价格。”澜起科技表示。